Совет директоров Банка России принял решение об уровнях кредитных рейтингов, устанавливаемых в соответствии с Указанием Банка России от 22 февраля 2017 года № 4298-У
Совет директоров Банка России принял решение:
1. В целях применения Указания Банка России от 22 февраля 2017 года № «О порядке инвестирования собственных средств (капитала) страховщика и перечне разрешенных для инвестирования активов» (далее — Указание) установить следующие уровни кредитных рейтингов:
1.1. В отношении активов, находящихся на территории Российской Федерации:
в соответствии с абзацем четвертым подпункта 7.7 пункта 7 Указания для эмитентов облигаций с ипотечным покрытием — «ruААА» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации АО «Эксперт РА» либо «ААА(RU)» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации АКРА (АО), для выпусков облигаций с ипотечным покрытием — «ААА(ru.sf)» по национальной рейтинговой шкале сектора структурированного финансирования для Российской Федерации АКРА (АО);
в соответствии с пунктами 5 и 6 приложения к Указанию — уровни кредитных рейтингов с верхней границей «ruВВВ» и нижней границей «ruВВ» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации АО «Эксперт РА» либо уровни кредитных рейтингов с верхней границей «ВВВ(RU)» и нижней границей «ВВ(RU)» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации АКРА (АО);
в соответствии с другими нормами Указания — «ruВВ» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации АО «Эксперт РА» либо «BB(RU)» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации АКРА (АО).
1.2. В отношении активов, кроме указанных в подпункте 1.1 пункта 1 настоящего решения (иностранные объекты рейтинга):
в соответствии с абзацем вторым подпункта 7.2 пункта 7 Указания для эмитентов (выпусков) ценных бумаг либо поручителей (гарантов) по таким ценным бумагам — «B-» по международной рейтинговой шкале S&P Global Ratings либо «В3» по международной рейтинговой шкале Moody’s Investors Service либо «B-» по международной рейтинговой шкале Fitch Ratings;
в соответствии с другими нормами Указания — «B-» по международной рейтинговой шкале S&P Global Ratings либо «В3» по международной рейтинговой шкале Moody’s Investors Service либо «В-» по международной рейтинговой шкале Fitch Ratings.
2. Использовать для целей настоящего решения следующие виды кредитных рейтингов иностранных кредитных рейтинговых агентств:
кредитные рейтинги иностранного кредитного рейтингового агентства Fitch Ratings — рейтинг дефолта эмитента (Issuer Default Rating), рейтинг финансовых обязательств корпоративных эмитентов (Corporate Finance Obligations), долгосрочный рейтинг государственного финансирования, а также финансирования в мировой инфраструктурной сфере (Public finance and global infrastructure obligations);
кредитные рейтинги иностранного кредитного рейтингового агентства Moody’s Investors Service — рейтинг эмитента (Issuer Rating), корпоративный рейтинг (Corporate Family Rating), рейтинг долгосрочных долговых обязательств (Long-Term Obligation Rating), рейтинг банковского депозита (Bank Deposit Rating). Корпоративный рейтинг (Corporate Family Rating) применяется в отношении эмитента только в случае, когда указанный кредитный рейтинг присвоен непосредственно данному эмитенту.
3. Использовать для целей настоящего решения следующие виды кредитных рейтингов кредитных рейтинговых агентств АКРА (АО) и АО «Эксперт РА»:
АКРА (АО) — кредитные рейтинги, присвоенные по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, кредитные рейтинги, присвоенные по национальной рейтинговой шкале сектора структурированного финансирования для Российской Федерации;
АО «Эксперт РА» — кредитные рейтинги, присвоенные по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, кроме рейтингов финансовой надежности страховых компаний и рейтингов финансовой надежности страховых компаний, специализирующихся на страховании жизни.
4. Применять настоящее решение со дня опубликования информации о нем на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет».
5. С даты вступления в силу настоящего решения признать утратившим силу опубликованное на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» 15 ноября 2018 года решение Совета директоров Банка России от 7 ноября 2018 года об уровнях кредитных рейтингов, устанавливаемых в соответствии с Указанием Банка России от 22 февраля 2017 года № (протокол № 34), с изменениями.
При использовании материала ссылка на Пресс-службу Банка России обязательна.
Источник
Методология присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации
Владимир Сноркин
Управляющий директор — руководитель методологической группы
+7 (495) 139 04 80, доб. 184
vladimir.snorkin@acra-ratings.ru
Ирина Носова
Директор, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 81
irina.nosova@acra-ratings.ru
Валерий Пивень
Старший директор, исполняющий обязанности руководителя Группы рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 93
valeriy.piven@acra-ratings.ru
Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство
Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (Акционерное общество), АКРА (АО)
Москва, Садовническая набережная, д. 75
Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (АКРА) создано в 2015 году. Акционерами АКРА являются 27 крупнейших компаний России, представляющие финансовый и корпоративный сектора, а уставный капитал составляет более 3 млрд руб. Основная задача АКРА — предоставление качественного рейтингового продукта пользователям российского рейтингового рынка. Методологии и внутренние документы АКРА разрабатываются в соответствии с требованиями российского законодательства и с учетом лучших мировых практик в рейтинговой деятельности.
Представленная информация, включая, помимо прочего, кредитные и некредитные рейтинги, факторы рейтинговой оценки, подробные результаты кредитного анализа, методологии, модели, прогнозы, аналитические обзоры и материалы и иную информацию, размещенную на сайте АКРА (далее — Информация), а также программное обеспечение сайта и иные приложения предназначены для использования исключительно в ознакомительных целях. Настоящая Информация не может модифицироваться, воспроизводиться, распространяться любым способом и в любой форме ни полностью, ни частично в рекламных материалах, в рамках мероприятий по связям с общественностью, в сводках новостей, в коммерческих материалах или отчетах без предварительного письменного согласия со стороны АКРА и ссылки на источник. Использование Информации в нарушение указанных требований и в незаконных целях запрещено.
Кредитные рейтинги АКРА отражают мнение АКРА относительно способности рейтингуемого лица исполнять принятые на себя финансовые обязательства или относительно кредитного риска отдельных финансовых обязательств и инструментов рейтингуемого лица на момент опубликования соответствующей Информации.
Некредитные рейтинги АКРА отражают мнение АКРА о некоторых некредитных рисках, принимаемых на себя заинтересованными лицами при взаимодействии с рейтингуемым лицом.
Присваиваемые кредитные и некредитные рейтинги отражают всю относящуюся к рейтингуемому лицу и находящуюся в распоряжении АКРА существенную информацию (включая информацию, полученную от третьих лиц), качество и достоверность которой АКРА сочло надлежащими. АКРА не несет ответственности за достоверность информации, предоставленной клиентами или связанными третьими сторонами. АКРА не осуществляет аудита или иной проверки представленных данных и не несет ответственности за их точность и полноту. АКРА проводит рейтинговый анализ представленной клиентами информации с использованием собственных методологий. Тексты утвержденных методологий доступны на сайте АКРА по адресу: www.acra-ratings.ru/criteria.
Единственным источником, отражающим актуальную Информацию, в том числе о кредитных и некредитных рейтингах, присваиваемых АКРА, является официальный интернет-сайт АКРА — www.acra-ratings.ru. Информация представляется на условии «как есть».
Информация должна рассматриваться пользователями исключительно как мнение АКРА и не является советом, рекомендацией, предложением покупать, держать или продавать ценные бумаги или любые финансовые инструменты, офертой или рекламой.
АКРА, его работники, а также аффилированные с АКРА лица (далее — Стороны АКРА) не предоставляют никакой выраженной в какой-либо форме или каким-либо образом непосредственной или подразумеваемой гарантии в отношении точности, своевременности, полноты или пригодности Информации для принятия инвестиционных или каких-либо иных решений. АКРА не выполняет функции фидуциария, аудитора, инвестиционного или финансового консультанта. Информация должна расцениваться исключительно как один из факторов, влияющих на инвестиционное или иное бизнес-решение, принимаемое любым лицом, использующим ее. Каждому из таких лиц необходимо провести собственное исследование и дать собственную оценку участнику финансового рынка, а также эмитенту и его долговым обязательствам, которые могут рассматриваться в качестве объекта покупки, продажи или владения. Пользователи Информации должны принимать решения самостоятельно, привлекая собственных независимых консультантов, если сочтут это необходимым.
Стороны АКРА не несут ответственности за любые действия, совершенные пользователями на основе данной Информации. Стороны АКРА ни при каких обстоятельствах не несут ответственности за любые прямые, косвенные или случайные убытки и издержки, возникшие у пользователей в связи с интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с такой информацией.
Информация, предоставляемая АКРА, актуальна на дату подготовки и опубликования материалов и может изменяться АКРА в дальнейшем. АКРА не обязано обновлять, изменять или дополнять Информацию или уведомлять кого-либо об этом, если это не было зафиксировано отдельно в письменном соглашении или не требуется в соответствии с законодательством Российской Федерации.
АКРА не оказывает консультационных услуг. АКРА может оказывать дополнительные услуги, если это не создает конфликта интересов с рейтинговой деятельностью.
АКРА и его работники предпринимают все разумные меры для защиты всей имеющейся в их распоряжении конфиденциальной и/или иной существенной непубличной информации от мошеннических действий, кражи, неправомерного использования или непреднамеренного раскрытия. АКРА обеспечивает защиту конфиденциальной информации, полученной в процессе деятельности, в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации.
Источник
Рейтинговая шкала
Национальная (российская) рейтинговая шкала АО «Эксперт РА» по рейтингам кредитоспособности банков
| Категория | Уровень | Определение |
| AAA | ruAAA | Объект рейтинга характеризуется максимальным уровнем кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости. Наивысший уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по национальной шкале для Российской Федерации, по мнению Агентства. |
| AA | ruAA+ | Высокий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, который лишь незначительно ниже, чем у объектов рейтинга в рейтинговой категории AAA. |
| ruAA | ||
| ruAA- | ||
| A | ruA+ | Умеренно высокий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, однако присутствует некоторая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры. |
| ruA | ||
| ruA- | ||
| BBB | ruBBB+ | Умеренный уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, при этом присутствует более высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры, чем у объектов рейтинга в рейтинговой категории A. |
| ruBBB | ||
| ruBBB- | ||
| BB | ruBB+ | Умеренно низкий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Присутствует высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры. |
| ruBB | ||
| ruBB- | ||
| B | ruB+ | Низкий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. В настоящее время сохраняется возможность исполнения финансовых обязательств в срок и в полном объеме, однако при этом запас прочности ограничен. Способность выполнять обязательства является уязвимой в случае ухудшения экономической конъюнктуры. |
| ruB | ||
| ruB- | ||
| CCC | ruCCC | Очень низкий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Существует значительная вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе. |
| CC | ruCC | Очень низкий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Существует повышенная вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе. |
| C | ruC | Очень низкий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Существует очень высокая вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе. Своевременное выполнение финансовых обязательств крайне маловероятно. |
| RD | ruRD | Объект рейтинга находится под надзором органов государственного регулирования, которые могут определять приоритетность одних обязательств перед другими. При этом дефолт Агентством не зафиксирован. |
| D | ruD | Объект рейтинга находится в состоянии дефолта. |
Требования регуляторов
Рейтинговые методологии
Рейтинговые
шкалы
По вопросам получения рейтинга
+7 (495) 225-34-44 (доб. 1656)
+7 (495) 225-23-54 (доб. 1656)
sale@raexpert.ru
Аналитика
Москва, ул. Николоямская, дом 13, стр.2
Показать на карте
Служба внутреннего контроля
Высказать свое замечание или предложение Вы можете заполнив онлайн-форму
© 2021 АО «Эксперт РА». Все материалы сайта являются интеллектуальной собственностью АО «Эксперт РА» (кроме случаев, когда прямо указано другое авторство) и охраняются законом. Представленная информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях.
Источник
Рейтинговые шкалы, прогнозы по рейтингам и cтатус «под наблюдением»
1. Кредитные рейтинги
За исключением особо оговоренных случаев кредитный рейтинг представляет собой мнение Агентства о способности компании своевременно и в полном объеме выполнять свои старшие необеспеченные финансовые обязательства (либо отдельные финансовые обязательства).
1.1. Национальная российская рейтинговая шкала
Национальная российская рейтинговая шкала обеспечивает возможность внутригосударственного сопоставления кредитных рейтингов.
1.1.1. Объекты рейтинга кроме структурных облигаций и инструментов структурированного финансирования
| Категория | Уровень | Определение |
| AAA | ruAAA | Объект рейтинга характеризуется максимальным уровнем кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости. Наивысший уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по национальной шкале для Российской Федерации, по мнению Агентства. |
| AA | ruAA+ | Высокий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, который лишь незначительно ниже, чем у объектов рейтинга в рейтинговой категории AAA. |
| ruAA | ||
| ruAA- | ||
| A | ruA+ | Умеренно высокий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, однако присутствует некоторая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры. |
| ruA | ||
| ruA- | ||
| BBB | ruBBB+ | Умеренный уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, при этом присутствует более высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры, чем у объектов рейтинга в рейтинговой категории A. |
| ruBBB | ||
| ruBBB- | ||
| BB | ruBB+ | Умеренно низкий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Присутствует высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры. |
| ruBB | ||
| ruBB- | ||
| B | ruB+ | Низкий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. В настоящее время сохраняется возможность исполнения финансовых обязательств в срок и в полном объеме, однако при этом запас прочности ограничен. Способность выполнять обязательства является уязвимой в случае ухудшения экономической конъюнктуры. |
| ruB | ||
| ruB- | ||
| CCC | ruCCC | Очень низкий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Существует значительная вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе. |
| CC | ruCC | Очень низкий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Существует повышенная вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе. |
| C | ruC | Очень низкий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Существует очень высокая вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе. Своевременное выполнение финансовых обязательств крайне маловероятно. |
| RD | ruRD | Объект рейтинга находится под надзором органов государственного регулирования, которые могут определять приоритетность одних обязательств перед другими. При этом дефолт Агентством не зафиксирован. |
| D | ruD | Объект рейтинга находится в состоянии дефолта. |
Категория «RD» и уровень «ruRD» не применимы для холдинговых, проектных, лизинговых и нефинансовых компаний, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления Российской Федерации, региональных гарантийных организаций, а также для долговых инструментов.
1.1.2. Структурные облигации
| Категория | Уровень | Определение |
| AAA | ruAAA | Объект рейтинга характеризуется максимальным уровнем кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости. Наивысший уровень кредитоспособности / финансовой надежности/финансовой устойчивости по национальной шкале для Российской Федерации, по мнению Агентства. |
| AA | ruAA+ | Высокий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, который лишь незначительно ниже, чем у объектов рейтинга в рейтинговой категории AAA. |
| ruAA | ||
| ruAA- | ||
| A | ruA+ | Умеренно высокий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, однако присутствует некоторая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры. |
| ruA | ||
| ruA- | ||
| BBB | ruBBB+ | Умеренный уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, при этом присутствует более высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры, чем у объектов рейтинга в рейтинговой категории A. |
| ruBBB | ||
| ruBBB- | ||
| BB | ruBB+ | Умеренно низкий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Присутствует высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры. |
| ruBB | ||
| ruBB- | ||
| B | ruB+ | Низкий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. В настоящее время сохраняется возможность исполнения финансовых обязательств в срок и в полном объеме, однако при этом запас прочности ограничен. Способность выполнять обязательства является уязвимой в случае ухудшения экономической конъюнктуры. |
| ruB | ||
| ruB- | ||
| CCC | ruCCC | Очень низкий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Существует значительная вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе. |
| CC | ruCC | Очень низкий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Существует повышенная вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе. |
| C | ruC | Очень низкий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Существует очень высокая вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе. Своевременное выполнение финансовых обязательств крайне маловероятно. |
| RD | ruRD | Объект рейтинга находится под надзором органов государственного регулирования, которые могут определять приоритетность одних обязательств перед другими. При этом дефолт Агентством не зафиксирован. |
| D | ruD | Объект рейтинга находится в состоянии дефолта / реализовано кредитное событие. |
Категория «RD» и уровень «ruRD» не применимы для структурных облигаций.
1.1.3. Инструменты структурированного финансирования
Кредитный рейтинг инструментов структурированного финансирования отражает оценочный уровень ожидаемых потерь инвесторов относительно суммы накопленных к дате погашения инструментов требований инвесторов. По сравнению с прочими кредитными рейтингами, кредитные рейтинги инструментов структурированного финансирования присваиваются по отдельной шкале и имеют в своем обозначении постфикс «sf». Такая дифференциация осуществляется с целью информирования потенциальных пользователей рейтинга (инвесторов) о различиях между инструментами структурированного финансирования и простыми финансовыми инструментами в части их природы, специфики, методов оценки рисков, а также сценариев и последствий реализации рисков.
| Категория | Уровень | Определение |
| AAA.sf | ruAAA.sf | Объект рейтинга характеризуется максимальным уровнем кредитного качества. Наивысший уровень кредитного качества по национальной шкале для Российской Федерации, применяемой для присвоения кредитных рейтингов инструментам структурированного финансирования, по мнению Агентства. |
| AA.sf | ruAA+.sf | Высокий уровень кредитного качества по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, который лишь незначительно ниже, чем у объектов рейтинга в рейтинговой категории AAA.sf. |
| ruAA.sf | ||
| ruAA-.sf | ||
| A.sf | ruA+.sf | Умеренно высокий уровень кредитного качества по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, однако присутствует некоторая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры. |
| ruA.sf | ||
| ruA-.sf | ||
| BBB.sf | ruBBB+.sf | Умеренный уровень кредитного качества по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, при этом присутствует более высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры, чем у объектов рейтинга в рейтинговой категории A.sf. |
| ruBBB.sf | ||
| ruBBB-.sf | ||
| BB.sf | ruBB+.sf | Умеренно низкий уровень кредитного качества по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Присутствует высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры. |
| ruBB.sf | ||
| ruBB-.sf | ||
| B.sf | ruB+.sf | Низкий уровень кредитного качества по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Присутствует высокая уязвимость к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры. Ожидаемые потери инвесторов оцениваются как существенные. |
| ruB.sf | ||
| ruB-.sf | ||
| CCC.sf | ruCCC.sf | Очень низкий уровень кредитного качества по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Ожидаемые потери инвесторов оцениваются как значительные. |
| CC.sf | ruCC.sf | Очень низкий уровень кредитного качества по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Ожидаемые потери инвесторов оцениваются как высокие. |
| C.sf | ruC.sf | Очень низкий уровень кредитного качества по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Ожидаемые потери инвесторов оцениваются как очень высокие. |
1.1.4. Ожидаемые кредитные рейтинги
Кредитный рейтинг долговых инструментов (в т. ч. структурированного финансирования) присваивается, когда их выпуск размещен. Ожидаемый рейтинг присваивается планируемым к размещению эмиссионным долговым инструментам на основе проекта эмиссионной документации. Ожидаемый рейтинг присваивается по той же шкале, что и кредитный рейтинг, но отличается от него добавлением к уровню рейтинга постфикса (EXP). Кроме того, ожидаемый рейтинг не может быть присвоен на уровне ruD(EXP).
1.2. Национальные рейтинговые шкалы других государств
Национальная рейтинговая шкала иностранного государства обеспечивает возможность внутригосударственного сопоставления кредитных рейтингов.
1.2.1. Республика Беларусь
| Категория | Уровень | Определение |
| AAA | byAAA | Объект рейтинга характеризуется максимальным уровнем кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости. Наивысший уровень кредитоспособности/финансовой надежности / финансовой устойчивости по национальной шкале для Республики Беларусь, по мнению Агентства. |
| AA | byAA+ | Высокий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Республике Беларусь, который лишь незначительно ниже, чем у объектов рейтинга в рейтинговой категории AAA. |
| byAA | ||
| byAA- | ||
| A | byA+ | Умеренно высокий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Республике Беларусь, однако присутствует некоторая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры. |
| byA | ||
| byA- | ||
| BBB | byBBB+ | Умеренный уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Республике Беларусь, при этом присутствует более высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры, чем у объектов рейтинга в рейтинговой категории A. |
| byBBB | ||
| byBBB- | ||
| BB | byBB+ | Умеренно низкий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Республике Беларусь. Присутствует высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры. |
| byBB | ||
| byBB- | ||
| B | byB+ | Низкий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Республике Беларусь. В настоящее время сохраняется возможность исполнения финансовых обязательств в срок и в полном объеме, однако при этом запас прочности ограничен. Способность выполнять обязательства является уязвимой в случае ухудшения экономической конъюнктуры. |
| byB | ||
| byB- | ||
| CCC | byCCC | Очень низкий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Республике Беларусь. Существует значительная вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе. |
| CC | byCC | Очень низкий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Республике Беларусь. Существует повышенная вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе. |
| C | byC | Очень низкий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Республике Беларусь. Существует очень высокая вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе. Своевременное выполнение финансовых обязательств крайне маловероятно. |
| RD | byRD | Объект рейтинга находится под надзором органов государственного регулирования, которые могут определять приоритетность одних обязательств перед другими. При этом дефолт Агентством не зафиксирован. |
| D | byD | Объект рейтинга находится в состоянии дефолта. |
Категория «RD» и уровень «byRD» не применимы для нефинансовых компаний.
1.2.2. Республика Казахстан
| Категория | Уровень | Определение |
| AAA | kzAAA | Объект рейтинга характеризуется максимальным уровнем кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости. Наивысший уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по национальной шкале для Республики Казахстан, по мнению Агентства. |
| AA | kzAA+ | Высокий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Республике Казахстан, который лишь незначительно ниже, чем у объектов рейтинга в рейтинговой категории AAA. |
| kzAA | ||
| kzAA- | ||
| A | kzA+ | Умеренно высокий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Республике Казахстан, однако присутствует некоторая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры. |
| kzA | ||
| kzA- | ||
| BBB | kzBBB+ | Умеренный уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Республике Казахстан, при этом присутствует более высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры, чем у объектов рейтинга в рейтинговой категории A. |
| kzBBB | ||
| kzBBB- | ||
| BB | kzBB+ | Умеренно низкий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Республике Казахстан. Присутствует высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры. |
| kzBB | ||
| kzBB- | ||
| B | kzB+ | Низкий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Республике Казахстан. В настоящее время сохраняется возможность исполнения финансовых обязательств в срок и в полном объеме, однако при этом запас прочности ограничен. Способность выполнять обязательства является уязвимой в случае ухудшения экономической конъюнктуры. |
| kzB | ||
| kzB- | ||
| CCC | kzCCC | Очень низкий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Республике Казахстан. Существует значительная вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе. |
| CC | kzCC | Очень низкий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Республике Казахстан. Существует повышенная вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе. |
| C | kzC | Очень низкий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Республике Казахстан. Существует очень высокая вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе. Своевременное выполнение финансовых обязательств крайне маловероятно. |
| RD | kzRD | Объект рейтинга находится под надзором органов государственного регулирования, которые могут определять приоритетность одних обязательств перед другими. При этом дефолт Агентством не зафиксирован. |
| D | kzD | Объект рейтинга находится в состоянии дефолта. |
Категория «RD» и уровень «kzRD» не применимы для нефинансовых компаний.
1.3. Международная рейтинговая шкала
Международная рейтинговая шкала обеспечивает возможность международного сопоставления кредитных рейтингов, присвоенных Агентством.
| Категория | Уровень | Определение |
| AAA | AAA | Объект рейтинга характеризуется максимальным уровнем кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости. Наивысший уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по международной шкале, по мнению Агентства. |
| AA | AA+ | Высокий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга, который лишь незначительно ниже, чем у объектов рейтинга в рейтинговой категории AAA. |
| AA | ||
| AA- | ||
| A | A+ | Умеренно высокий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга, однако присутствует некоторая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры. |
| A | ||
| A- | ||
| BBB | BBB+ | Умеренный уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга, при этом присутствует более высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры, чем у объектов рейтинга в рейтинговой категории A. |
| BBB | ||
| BBB- | ||
| BB | BB+ | Умеренно низкий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга. Присутствует высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры. |
| BB | ||
| BB- | ||
| B | B+ | Низкий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга. В настоящее время сохраняется возможность исполнения финансовых обязательств в срок и в полном объеме, однако при этом запас прочности ограничен. Способность выполнять обязательства является уязвимой в случае ухудшения экономической конъюнктуры. |
| B | ||
| B- | ||
| CCC | CCC | Очень низкий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга. Существует значительная вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе. |
| CC | CC | Очень низкий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга. Существует повышенная вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе. |
| C | C | Очень низкий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга. Существует очень высокая вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе. Своевременное выполнение финансовых обязательств крайне маловероятно. |
| RD | RD | Объект рейтинга находится под надзором органов государственного регулирования, которые могут определять приоритетность одних обязательств перед другими. При этом дефолт Агентством не зафиксирован. |
| D | D | Объект рейтинга находится в состоянии дефолта. |
Категория и уровень рейтинга RD не применяются к суверенным правительствам.
2. Некредитные рейтинги
2.1. Рейтинги надежности и качества услуг управляющих компаний
Рейтинг надежности и качества услуг управляющей компании представляет собой мнение Агентства о способности управляющей компании своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед клиентами, а также о качестве предоставляемых ею услуг. Надежность и качество услуг управляющей компании – способность выполнять обязательства в рамках доверительного управления имуществом. Под обязательствами управляющей компании понимается осуществление доверительного управления ценными бумагами и денежными средствами клиента с принятием всех зависящих от нее разумных мер для достижения инвестиционных целей клиента при соответствии уровню риска возможных убытков, связанных с доверительным управлением ценными бумагами и денежными средствами, который способен нести этот клиент.
| Уровень рейтинга | Определение |
| A++ | Наивысший по применяемой шкале уровень надежности и качества услуг в рамках доверительного управления имуществом. |
| A+ | Очень высокий уровень надежности и качества услуг в рамках доверительного управления имуществом. |
| A | Высокий уровень надежности и качества услуг в рамках доверительного управления имуществом. |
| B++ | Приемлемый уровень надежности и качества услуг в рамках доверительного управления имуществом. |
| B+ | Невысокий уровень надежности и качества услуг в рамках доверительного управления имуществом. |
| B | Низкий уровень надежности и качества услуг в рамках доверительного управления имуществом. |
| C++ | Очень низкий уровень надежности и качества услуг в рамках доверительного управления имуществом. |
| C+ | Крайне низкий уровень надежности и качества услуг в рамках доверительного управления имуществом. |
| C | Неудовлетворительный уровень надежности и качества услуг в рамках доверительного управления имуществом. |
2.2. Рейтинги надежности и качества услуг страховых медицинских организаций
Рейтинг надежности и качества услуг СМО представляет собой мнение Агентства о способности выполнения СМО ее финансовых и нефинансовых обязательств в рамках программы ОМС. Рейтинг не распространяется на деятельность компании по добровольному медицинскому страхованию.
| Уровень рейтинга | Определение |
| A++ | Наивысший по применяемой шкале уровень надежности и качества услуг в рамках программы ОМС. |
| A+ | Очень высокий уровень надежности и качества услуг в рамках программы ОМС. |
| A | Высокий уровень надежности и качества услуг в рамках программы ОМС. |
| B++ | Приемлемый уровень надежности и качества услуг в рамках программы ОМС. |
| B+ | Невысокий уровень надежности и качества услуг в рамках программы ОМС. |
| B | Низкий уровень надежности и качества услуг в рамках программы ОМС. |
| C++ | Очень низкий уровень надежности и качества услуг в рамках программы ОМС. |
| C+ | Крайне низкий уровень надежности и качества услуг в рамках программы ОМС. |
| C | Неудовлетворительный уровень надежности и качества услуг в рамках программы ОМС. |
2.3. Рейтинги качества управления
Рейтинг качества управления компании представляет собой мнение Агентства о том, в какой степени система качества управления способствует соблюдению и защите прав стейкхолдеров.
| Уровень рейтинга | Определение |
| А++.gq | Наивысший по применяемой шкале уровень качества управления. Система качества управления в очень высокой степени способствует соблюдению и защите прав стейкхолдеров. |
| А+.gq | Очень высокий уровень качества управления. Система качества управления в очень высокой степени способствует соблюдению и защите прав стейкхолдеров. |
| А.gq | Высокий уровень качества управления. Система качества управления в высокой степени способствует соблюдению и защите прав стейкхолдеров. |
| В.gq | Приемлемый уровень качества управления. Система качества управления в приемлемой степени способствует соблюдению и защите прав стейкхолдеров. |
| С.gq | Низкий уровень качества управления. Система качества управления в низкой степени способствует соблюдению и защите прав стейкхолдеров. |
2.4. Рейтинги ESG
Рейтинг ESG представляет собой мнение кредитного рейтингового агентства «Эксперт РА» о том, в какой степени процесс принятия ключевых решений в компании (регионе) ориентирован на устойчивое развитие в экологической, социальной и экономической сферах.
| Уровень рейтинга | Определение |
| ESG-I | Наивысший по применяемой шкале уровень соблюдения интересов в области устойчивого развития при принятии ключевых решений. |
| ESG-II | Очень высокий уровень соблюдения интересов в области устойчивого развития при принятии ключевых решений. |
| ESG-III | Высокий уровень соблюдения интересов в области устойчивого развития при принятии ключевых решений. |
| ESG-IV | Приемлемый уровень соблюдения интересов в области устойчивого развития при принятии ключевых решений. |
| ESG-V | Принятие ключевых решений осуществляется без учета интересов в области устойчивого развития. |
| ESG-W | Зафиксирован случай значительного нарушения интересов в области устойчивого развития, связанный с деятельностью объекта рейтинга, однако необходима дополнительная информация для определения степени его ответственности. |
Прогнозы по рейтингам
«Эксперт РА» устанавливает прогноз по всем действующим рейтингам (за исключением (ожидаемых) кредитных рейтингов инструментов структурированного финансирования, (ожидаемых) кредитных рейтингов долговых инструментов, в т.ч. являющихся структурными облигациями, а также рейтингов качества управления и рейтингов ESG).
Прогноз означает мнение Агентства относительно возможного изменения уровня рейтинга в перспективе одного года.
Объекту рейтинга может быть присвоен один из четырех видов прогноза по рейтингу:
- позитивный (высокая вероятность повышения рейтинга на горизонте 12 месяцев);
- негативный (высокая вероятность снижения рейтинга на горизонте 12 месяцев);
- стабильный (высокая вероятность сохранения рейтинга на прежнем уровне на горизонте 12 месяцев);
- развивающийся (на горизонте 12 месяцев равновероятны два или более вариантов рейтинговых действий: сохранение, повышение или снижение рейтинга).
Прогноз может меняться в течение срока действия рейтинговой оценки. Прогноз не является гарантией соответствующих рейтинговых действий.
Статус «под наблюдением»
— мнение Агентства относительно высокой вероятности совершения рейтингового действия в отношении объекта рейтинга в течение ближайших месяцев. Присвоение кредитному рейтингу статуса «под наблюдением» связано с событиями, которые существенно влияют или могут существенно повлиять в будущем на уровень кредитоспособности (финансовой надежности) объекта рейтинга, при этом Агентство ожидает дополнительной информации для принятия решения по кредитному рейтингу. Примерами событий, которые могут повлечь присвоение кредитному рейтингу статуса «под наблюдением» могут быть смена собственников компании, слияния, действия регулятивных органов и др. При присвоении или продлении статуса «под наблюдением» Агентство выпускает пресс-релиз. Агентство может установить по кредитному рейтингу статус «под наблюдением», а также продлить действие статуса «под наблюдением» без осуществления пересмотра или подтверждения кредитного рейтинга и (или) прогноза. Период действия статуса «под наблюдением» не может быть единовременно установлен на срок более 3 месяцев. Срок действия статуса «под наблюдением» может быть продлен по решению Рейтингового комитета Агентства. Общий период непрерывного нахождения кредитного рейтинга в статусе «под наблюдением» без осуществления пересмотра или подтверждения кредитного рейтинга и (или) прогноза не может превышать 9 месяцев.
Источник